今天，上证指数盘落在3090点，大涨2.13%，券商板块掀起涨停潮。盘后甚至会出现了路边社消息，中信证券和中信建投内部已经同意合并，不过虽然有点折腾，但不是没有可能。中信证券的现任董事长就曾经是中信建投的董事长么.反正以前也是我管的，管理层都熟，这么想貌似顺理成章。

  最近很多人取消关注我，可能是认为我最近都没有写股票内容，是这样的，最近我醉心于新的学习和研究，没必要在这里浪费口舌，

  因为早在上个月，我已经说明，模型空翻多，大胆玩就是了。之后模型也始终没变化，策略也就没有变化。

  2、成交金额15亿的新力、19亿的天齐锂业、12亿的国药集团出现强烈分歧

  但是没想到的是，下调再贴现利率、银行券商牌照这两个信号让证券和地产板块狂飙突进，硬生生的把指数拉了回来，而且上演了一波指数暴增行情。

  如果拉长时间线看，随着指数编订改革的落地，以及两个交易所改革的加速+新三板转板机制的成熟。那么指数趋势性上行是确定的。短期在3000点怎么走，是继续上行还是来回踩，都不甚重要，重要的是新的指数模式，锁定了未来的上升空间。换句话说，慢牛长牛可期，市场将加速机构化。

  指数上行带来的首要影响，便是场外资金的入场，尤其是配置型的资金。同步也会导致确定性行业龙头的溢价。从去年开始这种迹象就非常明确。

  所以我们正真看到，现在选股越来越注重基本面，连打造机构新股模式都有是深入研究基本面和赛道，拜托，你们可是玩次新股的赌徒啊。

  到今天，指数成交量上万亿，填补了前期缺口，诸多媒体和自媒体开始宣传牛市重燃。

  复盘上半年的行情，看起来又是一个轮回：黑天鹅疫情导致万物暴跌——口罩、消毒水、测温枪、疫苗、呼吸机等防疫板块和其他板块上演跷跷板效应——疫情结束万物复苏炒新玩意（直播带货、网红）——上年主线受刺激做反抽（中芯国际、5G）——年报行情炒业绩（消费电子）——进入传统的防御期，资金增配白酒医药——题材冷清期新的政策（地摊经济、免税）——抱团加速强化（创50、医药白酒）——低估值板块补涨（银行地产保险证券）。我们大家可以认为，这是一波牛市行情的缩小版。

  接下来会怎么走呢？我认为很可能继续新高的，3100点以后会开始滞涨，之后的下跌也会比较惨烈。但是一些筹码松动的板块可能会做反抽之后开始漫长下跌之旅，直到我的模型翻空之前，都不会开始中线号指数修订编制和科创部大规模解禁之前，应该会有一些明显的信号。

  最近的地产市场复苏，让地产、租赁轻工装饰、玻璃建材、家电等板块有了一波小行情，这些属于传统模式，而时代是慢慢的提升的，这也是为什么电商、网红经济这些改变生活的题材大涨的原因，今天我带来一个关于新的生活方式——装配式建筑的投资机会的分享。

  装配式建筑是一种由工厂生产的构件在现场进行组装而成的建筑 。在装配式建筑模式下，楼板、墙面、楼梯、阳台等大部分房屋构配件都在工厂提前生产，然后用运输施工现场，直接用塔机等起重设备做安装。装配式建筑与传统现场浇筑建筑相比有显著的优势：包括缩短工期，减少人力，减少原材料用量，降低能源消耗，减少环境污染，保证建筑物品质等。

  在全国层面上 ， 我国制定了一系列的政策来促进装配式建筑的发展 。我国国务院和住建部分别于2016年和2017年出台了《关于逐步加强城市规划建设管理工作若干意见》和《“十三五”装配式建筑行动方案》，提出到2020年全国装配式建筑占新建建筑面积的比例达到15%，到2025年达到30%。

  在《“十三五”装配式建筑行动方案》 中提出，为了确认和保证装配式建筑的落实，各省（区、市）住房城乡建设主管部门要积极协调国土部门在土地出让或划拨时，将装配式建筑作为建设条件内容，而且装配式建筑可以纳入工程审批绿色通道。

  现阶段激励政策最重要的包含：用地支持、财政补贴、专项资金、税费优惠、容积率、评奖、信贷支持、审批、消费引导、行业扶持等10类。其中税费优惠（90%）、用地支持（74%）、财政补贴（55%）和容积率（52%）等政策使用比例较高。

  所以说，在政策强制+政策补贴的萝卜+大棒双重作用之下，装配式建筑在未来的市场空间，是可预见的，能确保渗透率稳步推进。

  那么这个行业有什么缺点呢？工程建设价格、实施工程人员操作熟练度以及用户的接受度是目前制约装配式建筑发展的几个因素。

  目前装配式建筑主要使用在于政府主导的保障房、公租房、学校、医院等。以PC为例，目前40%用于住宅，60%用于公共建筑，而如果装配式要迎来在住宅中更广泛的商业化应用，成本需要下降6.5%-23.7%,才能与现浇接近。

  但是。更重要的一点，是人力成本一直上升，随着人力成本的提高 ， 装配式建筑的成本优势将逐步凸显 。装配式建筑相对于传统浇筑式建筑明显降低了现场劳动力需求。目前我国农民工成本逐年上涨，农民工年龄结构老龄化明显，这就是促进装配式建筑未来渗透率的一个大杀器。

  1、远大筑工：远大住工成立于2006年，是中国装配式建筑行业龙头，主体业务为PC构件制造以及PC设备制造。于2019年11月在香港联交所主板上市，并于2020年5月发布“建议首次公开发行A股”公告，拟登陆A股创业板。

  这个公司有个远大楼，在湖南长沙很有名，当时是最高的装配式建筑体，2019年远大住工营业收入33.7亿元，同比增长48.5%；净利润6.8亿元，同比增长45.3%。行业当之无愧的龙头。

  2、建设机械(600984)：这个公司被机构抱团炒到很高了，18块以上都别碰。

  公司早期主要是摊铺机、刨铣机、稳拌机等路面机械的生产销售，但中国快速扩张基建周期已过，2013-2014年，公司出现连续两年亏损，面临退市风险。为了扭亏为盈 ， 2015 年建设机械通过资产重组收购庞源租赁和天成机械，涉足机械租赁行业。

  很简单的逻辑：装配式建筑肯定需要大量的起重机和塔吊，庞源租赁是全球第一大塔机租赁服务商，除了塔机租赁，庞源租赁还提供施工升降机，履带式起重机和架桥机的租赁服务。

  庞源机械租赁优势显著，处于快速扩张期，这可能就是机构抱团细分行业龙头的底层逻辑。

  浙江亚厦装饰股份有限公司成立于1995年，主营业务以室内外装饰、幕墙、设计与施工为主，涵盖园林、机电安装、建筑智能化、石材加工等大装饰产业链。公司推行“生产工厂化、加工机械化、装配成品化”现代装饰技术模式，形成了市场区域全覆盖、市场业务全覆盖的大装饰格局。

  早在2012年亚厦股份便确立了工业化发展趋势，历时7年，累计投入超10亿元，亚厦股份成功研发出了全球领先的全工业化装配式内装技术平台,运作日渐成熟.

  他们的产品属于一整套操作系统，可以设计样板间、酒店等快速装修的需要，处于行业领头羊，赛道OK，今年涨了一倍，9家基金买了4600万股，目前偏贵。

  广州海鸥住宅工业股份有限公司成立于1998年，前身为“海鸥卫浴”，主要是做高档水龙头零组件、排水器、温控阀、地暖系统、浴缸、淋浴房、陶瓷洁具、木作、智能家居等定制整装卫浴空间内的部品部件的研发和生产。

  通过一系列并购完善在定制整装卫浴、智能家居、卫浴陶瓷方面的布局与整合，实现业绩和利润的双重增长。

  以前是做水龙头、喷头的，升级做了整体装配和智能家居，今年也涨了一倍，实控人是台湾人， 这个行业与地产后竣工周期遥相呼应，未来空间一般。

  免责提示：以上提到的个股仅仅代表举例，不代表推荐，代表分析行业的角度。据此买卖，风险自负。

  作者简介：大牛哥Jesse，金融市场百晓生，多年证券市场投研经验，老牌证券网站证券之星八位签约财经播主之一，同花顺、东方财富10w+热文作者，可提供科学的、中肯的理财咨询和配置建议。